金鼎证券中线 半导体设备板块强势领涨，资金聚焦国产替代核心标的

今日沪深两市延续震荡上行格局，金鼎证券中线策略组重点跟踪的半导体设备板块表现尤为亮眼，板块指数盘中涨幅超过3.5%，成为市场最核心的做多方向。金鼎证券中线研究团队指出，随着国内晶圆厂扩产节奏加快以及国产设备验证导入进入高峰期，该赛道已从主题炒作切换至业绩兑现阶段，中线配置价值显著提升。

从盘面细节观察，龙头品种北方华创早盘快速拉升，股价创出历史新高，带动中微公司、拓荆科技等核心标的同步走强。资金流向数据显示，主力资金净流入半导体设备板块金额位居全市场首位，且连续三个交易日呈现净流入态势。金鼎证券中线策略分析师认为，这一现象表明机构资金正在加速布局具备核心技术壁垒的细分龙头，而非简单的情绪博弈。

基本面层面，金鼎证券中线研究部最新调研纪要显示，国内多家主流晶圆厂已将2026年资本开支预算上调15%至20%，其中用于国产设备采购的比例进一步提升。某头部刻蚀设备厂商透露，其2026年一季度新增订单同比增幅超过80%，部分核心机台的交期已排至2027年。这种供需两旺的格局，为相关公司未来两年的业绩增长提供了较强确定性。

政策催化方面，最新出台的《集成电路设备产业高质量发展行动方案》明确提出，到2027年实现28纳米及以下制程关键设备国产化率超过70%。金鼎证券中线策略组测算，若按此目标推进，未来两年国内半导体设备市场规模年均复合增速将维持在25%以上，国产替代空间依然广阔。这一政策红利正在被市场重新定价，中线资金对该板块的持仓意愿明显增强。

个股层面，金鼎证券中线策略组合今日将某薄膜沉积设备公司纳入重点关注名单。该公司近期公告称，其自主研发的原子层沉积设备已通过国内头部存储大厂产线验证，并取得批量重复订单。金鼎证券中线分析师认为，该突破标志着国产设备在高端制程环节的竞争力迈上新台阶，后续业绩释放节奏有望超预期。与之对应，今日该股放量涨停，封单金额超过3亿元，显示资金认可度较高。

风险提示方面，金鼎证券中线策略组提醒投资者关注海外设备出口管制政策的不确定性，以及部分高估值品种的短期波动风险。操作策略上，建议投资者围绕订单能见度高、技术迭代能力强的核心标的进行中线布局，避免追逐纯概念型个股。板块内部分化将不可避免，优选具备真实业绩支撑的行业龙头仍是当前阶段最稳妥的应对方式。

综合来看，金鼎证券中线策略维持对半导体设备板块的“增持”评级，认为在国产化率提升与下游扩产共振的背景下，该板块有望成为贯穿全年的中线主线之一。后续需密切跟踪各公司季度财报中的毛利率变化及新签订单数据，以验证行业景气度的持续性。