金鼎投资 科技赛道重仓股集体爆发 主力资金单日净流入创年内峰值

今日沪深两市震荡上行，金鼎投资旗下核心持仓组合表现亮眼，截至收盘，其重仓的半导体设备、人工智能算力及新能源储能三大方向个股平均涨幅达4.87%，显著跑赢大盘基准指数1.2个百分点。盘后数据显示，金鼎投资关联席位在龙虎榜中现身于三只涨停个股的买方前五名单，合计净买入金额突破12.6亿元，这一数值创下该机构自去年四季度以来的单日最高纪录。

从资金流向观察，早盘开盘后半小时内，金鼎投资重点布局的国产算力龙头中科曙光（603019）便获得大单持续扫货，成交额较前五个交易日同期放大逾三倍。午后，随着市场风险偏好回升，其配置的固态电池材料企业赣锋锂业（002460）与光伏逆变器龙头阳光电源（300274）同步异动拉升，尾盘阶段双双封死涨停板。交易所公开信息显示，金鼎投资通过机构专用通道累计申报买入指令达2300笔，其中单笔超过500万元的大宗委托占比接近六成。

行业分析人士指出，金鼎投资近期调仓路径清晰，其在一季度末披露的持仓报告中，将人工智能基础设施板块配置比例由18%提升至27%，同时减持了部分传统消费白马股。今日盘面表现印证了该策略的前瞻性，中际旭创（300308）作为其第一大重仓股，因800G光模块订单超预期，全天成交额高达68.4亿元，换手率攀升至9.2%，收盘涨幅定格在7.35%。与之形成对照的是，金鼎投资清仓的某白酒股今日逆势下跌1.8%，市场资金弃高就低的趋势愈发明显。

值得关注的是，金鼎投资在互动平台上的最新表态引发投资者热议。其投研团队回应称，当前正处于AI算力资本开支扩张周期的第三阶段，算力租赁价格指数连续五周上行，产业链公司业绩兑现确定性增强。该机构内部测算模型显示，所持科技标的动态市盈率中位数已从年初的42倍回落至当前31倍，估值性价比显著优于历史均值。受此消息提振，午后开盘十分钟内，金鼎概念板块整体拉升1.6个百分点，多只中小市值科技股跟风走强。

从技术面看，金鼎投资重仓指数今日放量突破60日均线压制，MACD指标在零轴上方形成金叉形态，成交量能较昨日放大42%。资金监测系统显示，北向资金今日通过沪股通和深股通分别加仓金鼎持仓组合中的工业富联（601138）和北方华创（002371），两者合计净买入金额达5.8亿元。期货市场上，与之关联的半导体ETF期权隐含波动率上升至28.5%，显示衍生品交易者正在为后续趋势性行情定价。

对于后市演绎，多位跟踪金鼎投资策略的私募基金经理认为，其组合中尚未充分定价的环节包括液冷服务器零部件供应商以及电力电子功率器件厂商。今日盘后公告显示，金鼎投资已通过大宗交易平台受让某精密温控设备公司5.2%股权，交易溢价率仅为3.1%，市场猜测这是其为下一阶段布局埋下的伏笔。整体而言，金鼎投资今日展现出的进攻姿态，不仅带动了科技成长风格的整体活跃度，也为后续指数挑战前高注入了新的做多动能。