金鼎证券平台 科技板块异动领涨，资金聚焦AI算力与半导体设备双主线

今日沪深两市呈现震荡分化格局，沪指早盘在权重股拖累下短暂回踩五日线，随后在科技成长股带动下强势翻红。金鼎证券平台监测数据显示，截至午间收盘，全市场成交额突破6800亿元，较昨日同期放量约8%，其中电子、计算机、通信三大行业合计贡献了超过三成的增量资金。盘面上，AI算力概念股再度成为多头主攻方向，多只中盘股封上涨停，而前期活跃的消费蓝筹则进入缩量整理阶段。

个股层面，半导体设备龙头北方华创盘中一度冲高至每股437.50元，创下近三个月新高，带动整个设备板块估值中枢上移。金鼎证券平台资金流向系统显示，该股主力资金净流入连续五个交易日为正，累计吸金超过12亿元，机构席位与游资席位形成共振。与此同时，光模块板块中的中际旭创、新易盛等个股也获得北向资金加仓，其海外订单能见度提升至2027年，成为资金追捧的核心逻辑。

从政策面观察，工信部最新发布的《算力基础设施高质量发展行动计划》修订稿中，明确将智能计算中心利用率纳入地方考核指标，这直接催化了市场对国产算力芯片的预期。金鼎证券平台行业研究员指出，当前AI服务器电源管理芯片供需缺口仍达20%以上，相关上市公司如杰华特、晶丰明源等已陆续接到三季度追加订单，业绩弹性值得跟踪。

技术面上，创业板指在连续横盘六个交易日后，今日放量突破120日均线压制，MACD指标在零轴上方形成二次金叉形态，短期动能指标显示多头占据主导。金鼎证券平台量化模型提示，科创50指数成分股中，有17家企业的研发费用占比超过15%，这类高研发强度标的在近一个月内的平均超额收益达到4.8%，显著跑赢市场基准。

消息层面，某头部存储芯片厂商宣布其HBM4产品通过国内三家主要云服务商的验证，预计年底前实现批量交付。这一进展直接刺激了存储板块的做多情绪，深科技、佰维存储等个股午后异动拉升，涨幅均超过6%。金鼎证券平台风险预警系统同时提醒，部分概念股短期涨幅偏离基本面较大，投资者需关注换手率异常放大带来的波动风险。

资金风格上，两市融资余额连续三日回升，最新报收1.83万亿元，其中科技类行业融资净买入占比高达45%。金鼎证券平台衍生品数据还显示，创业板ETF期权隐含波动率维持在22%附近，较上周下降3个百分点，反映出市场对后续行情的恐慌情绪有所缓解，但看涨持仓量集中度上升，或暗示短期博弈资金正在积聚。

综合来看，当前市场处于业绩真空期与政策预期发酵期的叠加窗口，科技成长方向在产业趋势和流动性双重支撑下具备持续性。金鼎证券平台建议投资者关注两条主线：一是具备全球竞争力的算力硬件环节，如光模块、液冷服务器；二是半导体设备国产化率提升空间较大的细分领域，如刻蚀机、薄膜沉积设备。同时需警惕月中MLF到期规模较大对资金面的短期扰动，操作上宜保持仓位灵活性，优先选择业绩确定性高的龙头品种。